“Nossos fortes resultados de receita no terceiro trimestre, excluindo o impacto das flutuações da taxa de câmbio, refletem a resiliência de nossa plataforma e a execução contínua de nosso plano estratégico, que detalhamos durante nosso Investor Day em setembro”, disse o CEO.estava no topo de nossa orientação de receita consolidada e foi apoiada por uma forte demanda de anunciantes com oportunidades significativas para nossa pegada digital nas Américas e na Europa”, disse um funcionário da Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.Scott Wells.
“Nossa equipe está focada em conduzir nossa transformação digital e nossos esforços para inovar e modernizar a forma como fazemos negócios e integrar nossas soluções com nossos parceiros e clientes.Trabalhamos duro para fornecer a eles o que eles esperam da mídia digital.obtemos o que acreditamos que nos ajudará a crescer agora e no futuro.
“Olhando para o futuro, nosso negócio continua forte, pois os anunciantes continuam a alavancar o mercado externo, o mais recente meio visual mainstream, para alcançar os consumidores em movimento.Acompanhamos de perto as tendências dos negócios e reduzimos moderadamente nossos custos quando necessário.se esforça para manter a liquidez adequada no balanço.
“Finalmente, continuaremos a considerar opções estratégicas para nossos negócios na Europa com o objetivo de otimizar nosso portfólio em benefício de nossos acionistas, levando a um maior foco em nosso negócio principal nas Américas.”
Resultados financeiros do terceiro trimestre de 2022 em comparação com o mesmo período de 2021, incluindo resultados financeiros excluindo variações nas taxas de câmbio (“FX”)1:
1 Para obter uma explicação desses índices financeiros, consulte Informações adicionais sobre EBITDA ajustado por segmento e Informações financeiras não-GAAP.
Estamos de acordo com nossa orientação para todo o ano de 2022 fornecida anteriormente em nosso comunicado à imprensa datado de 8 de setembro de 2022 em nosso relatório atual do Formulário 8-K da Comissão de Valores Mobiliários (“SEC”), exceto pelo prejuízo líquido consolidado.que atualizamos na tabela abaixo.Nossa perspectiva revisada para 2022 é a seguinte:
2 Consulte “Informações Adicionais sobre EBITDA Ajustado por Segmento e Informações Financeiras Não-GAAP” para obter uma explicação desses índices financeiros.
Os resultados esperados e as estimativas podem ser afetados por fatores fora do controle da Empresa e os resultados reais podem diferir materialmente dessas diretrizes.Por favor, leia a “Declaração de advertência sobre declarações prospectivas” aqui.
1 Consulte “Informações Adicionais sobre EBITDA Ajustado por Segmento e Informações Financeiras Não-GAAP” para obter uma explicação dessa medida financeira.
As “despesas operacionais diretas, vendas e administrativas” incluídas neste relatório são a soma das despesas operacionais diretas (excluindo depreciação e amortização) e despesas com vendas, gerais e administrativas (excluindo depreciação e amortização).
As despesas operacionais diretas consolidadas e SG&A durante os três meses encerrados em 30 de setembro de 2022 e 2021 incluem reestruturação e outros custos de US$ 1,5 milhão e US$ 17,2 milhões, respectivamente, incluindo indenizações e custos relacionados associados ao nosso plano de reestruturação para reduzir o número de funcionários em nosso segmento da Europa de US$ 0,8 milhões e US$ 16,3 milhões, respectivamente. As despesas operacionais diretas consolidadas e SG&A durante os três meses encerrados em 30 de setembro de 2022 e 2021 incluem reestruturação e outros custos de US$ 1,5 milhão e US$ 17,2 milhões, respectivamente, incluindo indenizações e custos relacionados associados ao nosso plano de reestruturação para reduzir o número de funcionários em nosso segmento da Europa de US$ 0,8 milhões e US$ 16,3 milhões, respectivamente.As despesas operacionais diretas, de vendas e administrativas consolidadas para os três meses encerrados em 30 de setembro de 2022 e 2021 incluem reestruturação e outras despesas de US$ 1,5 milhão e US$ 17,2 milhões, respectivamente, incluindo indenizações e custos relacionados associados ao nosso plano de reestruturação para reduzir o quadro de funcionários em nossa segmento de US$ 0,8.milhões e US$ 16,3 milhões, respectivamente.As despesas operacionais, de vendas e administrativas diretas consolidadas, incluindo custos de reestruturação e outras despesas, para os três meses encerrados em 30 de setembro de 2022 e 2021 foram de US$ 1,5 milhão e US$ 17,2 milhões, respectivamente, incluindo indenizações, relacionadas ao nosso plano de reestruturação.Taxas e despesas relacionadas a cortes de pessoal na divisão europeia de US$ 0,8 milhão e US$ 16,3 milhões. As despesas operacionais diretas e SG&A consolidadas durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2022 e 2021 incluem reestruturação e outros custos de US$ 3,2 milhões e US$ 36,0 milhões, respectivamente, incluindo indenizações e custos relacionados associados ao nosso plano de reestruturação para reduzir o número de funcionários em nosso segmento da Europa de US$ 1,2 milhões e US$ 33,5 milhões, respectivamente. As despesas operacionais diretas e SG&A consolidadas durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2022 e 2021 incluem reestruturação e outros custos de US$ 3,2 milhões e US$ 36,0 milhões, respectivamente, incluindo indenizações e custos relacionados associados ao nosso plano de reestruturação para reduzir o número de funcionários em nosso segmento da Europa de US$ 1,2 milhões e US$ 33,5 milhões, respectivamente.As despesas operacionais diretas, de vendas e administrativas consolidadas para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2022 e 2021 incluem reestruturação e outras despesas de US$ 3,2 milhões e US$ 36,0 milhões, respectivamente, incluindo indenizações e despesas relacionadas ao nosso plano de reestruturação para reduzir o quadro de funcionários em nossa segmento no valor de $ 1,2.milhões e US$ 33,5 milhões, respectivamente.Para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2022 e setembro de 2021, as despesas operacionais diretas, vendas e administrativas consolidadas, incluindo reestruturação e outras despesas, totalizaram $ 3,2 milhões e $ 36 milhões, respectivamente, incluindo indenizações relacionadas ao nosso plano de reestruturação e custos relacionados a reduções de pessoal no segmento europeu.por $ 1,2 milhões e $ 33,5 milhões.
Para obter uma descrição dessa medida financeira, consulte a seção “Informações adicionais sobre o EBITDA ajustado do segmento e informações financeiras não GAAP” aqui.
Despesas operacionais diretas, vendas e administrativas no terceiro trimestre de 2022 em comparação com o mesmo período de 2021:
As despesas corporativas incluem reestruturação e outros custos (abatimentos) de US$ 8 milhões e US$ 1,5 milhão para os três meses encerrados em 30 de setembro de 2022 e setembro de 2021, respectivamente, e para os três meses encerrados em 30 de setembro de 2022 e 2021, US$ 9,7 milhões e US$ 8,6 milhão.nove meses respectivamente.Reestruturação e outras despesas incluem indenizações e despesas relacionadas (abatimentos) relacionadas ao nosso plano de reestruturação para reduzir o número de funcionários em nossos negócios europeus para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2022 e 30 de setembro de 2021, respectivamente (US$ 5.000).USD e USD 1,1 milhões).
Para obter uma descrição dessa medida financeira, consulte a seção “Informações adicionais sobre o EBITDA ajustado do segmento e informações financeiras não GAAP” aqui.
Esses índices financeiros são explicados na seção “Informações adicionais sobre o EBITDA ajustado do segmento e informações financeiras não-GAAP” aqui.
Esses índices financeiros são explicados na seção “Informações adicionais sobre o EBITDA ajustado do segmento e informações financeiras não-GAAP” aqui.A Companhia não é um fundo de investimento imobiliário (“REIT”).No entanto, a empresa concorre diretamente com REITs que usam uma medida AFFO não GAAP e, portanto, acredita que a adoção dessa medida ajudará os investidores a avaliar o desempenho da empresa nos mesmos termos usados pelos concorrentes diretos da empresa.
Nosso segmento europeu consiste em entidades operadas pela Clear Channel International BV (“CCIBV”) e suas subsidiárias consolidadas.Portanto, a receita do nosso segmento europeu é igual à da CCIBV.O EBITDA Ajustado do Segmento Europeu é a lucratividade do segmento relatada em nossas demonstrações financeiras, excluindo a distribuição de despesas corporativas CCIBV deduzidas da receita (prejuízo) operacional CCIBV e EBITDA Ajustado.
Conforme observado acima, a receita na Europa e CCIBV diminuiu US$ 23,4 milhões para US$ 239,2 milhões no terceiro trimestre de 2022 em comparação com o mesmo período de 2021. A receita europeia e CCIBV aumentou US$ 16,1 milhões após ajustar os efeitos das flutuações cambiais de US$ 39,5 milhões.
A CCIBV relatou uma perda operacional de US$ 14,2 milhões no terceiro trimestre de 2022, em comparação com US$ 25,6 milhões no mesmo período de 2021.
Para uma discussão sobre receitas, despesas operacionais diretas e gerais e administrativas que afetam o EBITDA Ajustado da CCIBV, consulte a discussão sobre o EBITDA Ajustado de nosso segmento europeu nesta demonstração de resultados.
Em 30 de setembro de 2022, tínhamos US$ 327,4 milhões em caixa em nosso balanço, incluindo US$ 114,5 milhões em caixa fora dos Estados Unidos.
Durante os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2022, efetuamos um total de US$ 15 milhões em pagamentos de principal em nossas linhas de crédito a prazo e esperamos efetuar US$ 5 milhões adicionais em pagamentos de principal durante o restante do ano.Nosso próximo vencimento significativo de dívida é em 2025, quando as Notas Cobertas Sênior CCIBV 6,625% terão um principal combinado de US$ 375 milhões.No entanto, sujeito aos termos de nosso contrato de dívida, podemos decidir recomprar ou pagar uma parte de nossa dívida pendente antes do vencimento.
Supondo que as taxas de juros atuais permaneçam inalteradas e não financiemos ou assumamos mais dívidas, esperamos ter uma obrigação de juros em caixa de aproximadamente US$ 123,5 milhões para o restante de 2022 e para pagamentos de juros em dinheiro de aproximadamente US$ 404 milhões em 2023.
Consulte a Tabela 3 nesta demonstração de resultados para obter mais detalhes sobre o saldo pendente.
Em 30 de setembro de 2022, tínhamos US$ 43,2 milhões em cartas de crédito em aberto e US$ 131,8 milhões em cartas de crédito em aberto em uma linha de crédito rotativa, bem como US$ 41,5 milhões em cartas de crédito em aberto e contas a receber no valor de US$ 83,5 milhões com base no excesso de disponibilidade sob a linha de crédito.
Outras dívidas incluem arrendamentos financeiros e empréstimos garantidos pelo governo de € 30 milhões, ou US$ 29,4 milhões às taxas de câmbio atuais.
A parcela atual da dívida total era de $ 21,0 milhões e $ 21,2 milhões em 30 de setembro de 2022 e 31 de dezembro de 2021, respectivamente.
A empresa possui dois segmentos reportáveis que, acredita, melhor refletem como a empresa é administrada atualmente: as Américas e a Europa.O segmento operacional restante da empresa, América Latina, não atende ao limite de quantificação para segmentos relatáveis e, portanto, é divulgado como 'Outros'.
O EBITDA Ajustado por Segmento é uma medida de lucratividade relatada ao principal tomador de decisões operacionais com o objetivo de tomar decisões de alocação de recursos e avaliar o desempenho de cada segmento reportável. O EBITDA Ajustado por Segmento é uma medida financeira GAAP que é calculada como Receita menos despesas operacionais diretas e despesas SG&A, excluindo reestruturação e outros custos. O EBITDA Ajustado por Segmento é uma medida financeira GAAP que é calculada como Receita menos despesas operacionais diretas e despesas SG&A, excluindo reestruturação e outros custos.O EBITDA Ajustado por Segmento é uma medida financeira GAAP calculada como receita menos despesas operacionais diretas e despesas administrativas e de vendas, excluindo custos de reestruturação e outros.SG&AO EBITDA Ajustado por Segmento é uma medida financeira GAAP calculada como receita menos despesas operacionais diretas e despesas administrativas e de vendas, excluindo custos de reestruturação e outros.Reestruturação e outros custos incluem custos associados a iniciativas de redução de custos, como indenizações, custos de consultoria e rescisão e outros custos especiais.
Esta demonstração financeira contém informações que não estão de acordo com os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos nos Estados Unidos (“GAAP”), incluindo EBITDA ajustado, despesas corporativas ajustadas, caixa das operações (“FFO”) e caixa ajustado das operações (“AFFO”).A empresa fornece essas informações porque acredita que essas medidas não-GAAP ajudam os investidores a entender melhor o desempenho operacional da empresa em relação a outros anunciantes externos, e essas medidas são amplamente utilizadas na prática por essas empresas.Veja abaixo uma reconciliação das medidas financeiras não-GAAP com suas medidas financeiras GAAP mais comparáveis.
A Companhia utiliza o EBITDA Ajustado como um dos principais indicadores de planejamento e previsão de períodos futuros, além de medir a efetividade da remuneração dos executivos da empresa e demais membros da administração da empresa.A Companhia acredita que o EBITDA Ajustado é útil para os investidores porque permite que os investidores visualizem o desempenho de maneira semelhante à utilizada pela administração da empresa e ajuda a melhorar a capacidade dos investidores de entender os resultados operacionais de uma empresa, facilitando a comparação dos resultados de uma empresa com um desempenho da empresa.empresas com diferentes estruturas de capital ou alíquotas de impostos.Além disso, a Companhia acredita que o EBITDA Ajustado é uma das principais medidas externas utilizadas pelos investidores, analistas e pares da Companhia para avaliar e comparar o desempenho operacional da Companhia com outras empresas do mesmo setor.
A Companhia não é um fundo de investimento imobiliário (“REIT”).No entanto, a empresa concorre diretamente com REITs que usam medidas FFO e AFFO não-GAAP e, portanto, acredita que a adoção de tais medidas ajudará os investidores a avaliar as operações da empresa usando os mesmos termos usados pelos concorrentes diretos da empresa.A Companhia calcula o FFO de acordo com a definição adotada pela Nareit.A Nareit não restringe os não-REITs de apresentar medidas não-GAAP tradicionalmente apresentadas pelos REITs.Além disso, a Companhia acredita que o FFO e o AFFO se tornaram as principais medidas externas utilizadas pelos investidores, analistas e concorrentes do setor da Companhia para avaliar e comparar o desempenho operacional da Companhia com outras empresas do mesmo setor.As empresas não usam, e você não deve usar, FFO e AFFO como indicadores da capacidade de uma empresa de atender às suas necessidades de caixa, pagar dividendos ou fazer outras distribuições.Como a Empresa não é um REIT, a Empresa não é obrigada a pagar dividendos ou fazer distribuições aos acionistas e não pretende pagar dividendos no futuro previsível.Adicionalmente, a apresentação destes valores não deve ser tomada como uma indicação de que a empresa está atualmente apta a fazer a transição para REIT.
Uma parte significativa dos negócios de publicidade da empresa é conduzida em mercados estrangeiros, principalmente na Europa, e a administração da empresa analisa os resultados de suas atividades estrangeiras em uma base de dólar constante. A Companhia apresenta as medidas GAAP de receita, despesas operacionais diretas e SG&A, despesas corporativas e EBITDA ajustado por segmento, bem como as medidas financeiras não-GAAP de EBITDA ajustado, despesas corporativas ajustadas, FFO e AFFO, excluindo movimentos nas taxas de câmbio porque A administração da empresa acredita que a visualização de determinados resultados financeiros sem o impacto das flutuações nas taxas de câmbio facilita as comparações do desempenho dos negócios período a período e fornece informações úteis aos investidores. A Companhia apresenta as medidas GAAP de receita, despesas operacionais diretas e SG&A, despesas corporativas e EBITDA ajustado por segmento, bem como as medidas financeiras não-GAAP de EBITDA ajustado, despesas corporativas ajustadas, FFO e AFFO, excluindo movimentos nas taxas de câmbio porque A administração da empresa acredita que a visualização de determinados resultados financeiros sem o impacto das flutuações nas taxas de câmbio facilita as comparações do desempenho dos negócios período a período e fornece informações úteis aos investidores.A Empresa apresenta medidas de receita, despesas operacionais e gerais e administrativas diretas, despesas corporativas e EBITDA ajustado GAAP, bem como medidas financeiras não-GAAP, como EBITDA ajustado, despesas corporativas ajustadas, FFO e AFFO, excluindo flutuações nas taxas de câmbio, porque A administração da empresa acredita que visualizar determinados resultados financeiros sem o impacto das flutuações nas taxas de câmbio facilita a comparação do desempenho dos negócios ao longo do tempo e fornece informações úteis aos investidores.A Companhia apresenta números de receita, despesas operacionais e gerais e administrativas diretas, despesas corporativas e EBITDA ajustado GAAP, e EBITDA ajustado não-GAAP, despesas corporativas ajustadas, FFO e AFFO, excluindo diferenças cambiais, pois a administração acredita que Vendo certos resultados financeiros , independente das flutuações nas taxas de câmbio, facilita a comparação do desempenho dos negócios ao longo do tempo e fornece informações úteis aos investidores.Esses números não levam em consideração o impacto das taxas de câmbio e são calculados convertendo os valores em moeda local do período atual em dólares americanos usando a taxa de câmbio média do período anterior comparável.
Como essas medidas financeiras não-GAAP não são calculadas de acordo com o GAAP, elas não devem ser isoladas ou substituídas pelas medidas financeiras GAAP mais comparáveis como medidas de operações ou, no caso de EBITDA ajustado, FFO e AFFO, da empresa.capacidade de atender às suas necessidades financeiras.Além disso, essas medidas podem não ser comparáveis a medidas similares oferecidas por outras empresas.Veja “Perda Líquida Consolidada” e “EBITDA Ajustado”, “Despesas Corporativas” e “Despesas Corporativas Ajustadas” e “Reconciliação de Perda Líquida Consolidada vs. FFO e AFFO” na tabela abaixo.Esses dados devem ser lidos em conjunto com os relatórios anuais mais recentes da empresa nos Formulários 10-K, 10-Q e 8-K, que podem ser encontrados na página de Relações com Investidores do site da empresa em Investor.clearchannel.com.
A empresa realizará uma teleconferência para discutir esses resultados em 8 de novembro de 2022 às 8h30 ET.Números de teleconferência: 1-833-927-1758 (para assinantes nos EUA) e 1-929-526-1599 (para assinantes internacionais), ambos com código de acesso 913379. O áudio ao vivo da teleconferência estará disponível nos Eventos e Apresentações seção » no site da empresa para investidores (investor.clearchannel.com).Uma gravação do webcast de 30 dias estará disponível na seção Eventos e Apresentações do site do investidor da empresa aproximadamente duas horas após a teleconferência ao vivo.
A Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. (NYSE: CCO) está na vanguarda da inovação na indústria de publicidade externa.Nossa plataforma de publicidade dinâmica expande a base de anunciantes usando nossa mídia, expandindo outdoors e exibições digitais e implementando análise de dados e recursos de software para oferecer campanhas mensuráveis que são mais fáceis de comprar.Aproveitando a escala, o alcance e a flexibilidade de nosso portfólio diversificado, conectamos anunciantes a milhões de consumidores todos os meses por meio de mais de 500.000 impressões impressas e digitais em 24 países.
Certas declarações neste relatório financeiro são "declarações prospectivas" dentro do significado da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995. Tais declarações prospectivas envolvem riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros riscos que podem causar os resultados reais, resultados ou realizações da Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. e suas subsidiárias (a “Empresa”), e tais declarações prospectivas expressamente ou implícitas diferenças materiais em quaisquer resultados futuros, desempenho, conquistas, direção, metas e/ou objetivos.“Orientação”, “acreditar”, “antecipar”, “assumir”, “estimar”, “prever”, “alvo”, “alvo” e palavras e expressões semelhantes destinam-se a se referir a tais declarações prospectivas.Além disso, quaisquer declarações relacionadas a expectativas ou outras características de eventos ou condições futuras, como declarações sobre nossas recomendações, perspectivas, previsões de longo prazo, metas ou desempenho, nossos planos e estratégias de negócios, nosso processo de análise de determinados mercados, estratégias, e nossas expectativas de liquidez são declarações prospectivas.Essas declarações não são garantias de resultados futuros e estão sujeitas a certos riscos, incertezas e outros fatores, alguns dos quais estão fora de nosso controle e são difíceis de prever.
Vários riscos que podem fazer com que os resultados futuros sejam diferentes daqueles expressos nas declarações prospectivas contidas neste relatório financeiro incluem, mas não estão limitados a: riscos associados a condições econômicas globais fracas ou incertas e seu impacto nos níveis de gastos com publicidade, inflação econômica .Aumento dos níveis e taxas de juros;volatilidade das despesas operacionais;falta de cadeia de suprimentos;nossa capacidade de alcançar resultados financeiros esperados e metas de crescimento;eventos geopolíticos como a guerra na Ucrânia e suas implicações globais;o impacto da pandemia de COVID-19 em nossas operações e o impacto contínuo das condições econômicas gerais, nossa capacidade de servir a dívida e financiar nossas despesas operacionais e de capital, o impacto de nossa dívida significativa, incluindo o impacto de nossa alavancagem em nossa condição financeira e ganhos, condições da indústria, incluindo concorrência;nossa capacidade de celebrar e renovar contratos importantes com municípios, autoridades de transporte e proprietários privados;mudança tecnológica e inovação;mudanças demográficas e outras mudanças demográficas;mudanças nas condições de trabalho e gestão;regulamentações e consumos relacionados à privacidade e proteção de dados;violações de nossa segurança da informação.sistemas e medidas;requisitos legais ou regulamentares;restrições à publicidade exterior de determinados produtos;o impacto da atual revisão estratégica de nossas operações e ativos na Europa, incluindo a possível venda total ou parcial de nossos ativos;nossa execução do impacto do plano de reestruturação em futuras alienações, aquisições e outras transações estratégicas, reivindicações de violação de propriedade intelectual, apropriação indevida ou outras reivindicações de violação por terceiros contra nós ou nossos fornecedores, o risco de que a indenização da iHeartMedia não seja suficiente para nos garantir totalmente, os riscos de fazer negócios no exterior;flutuações nas taxas de câmbio e taxas de câmbio;flutuações no preço de nossas ações;a influência de analistas ou rebaixamentos de classificação de crédito;nossa capacidade de continuar cumprindo os padrões aplicáveis de listagem da Bolsa de Valores de Nova York;pagamento de dividendos a nós por nossas subsidiárias.ou nossa capacidade de alocar fundos para nos permitir pagar nossas dívidas;restrições contidas em nossos contratos de gestão de dívida que limitam nossa flexibilidade na gestão de nossos negócios;eliminação gradual da LIBOR;nossa dependência de nossa equipe de gerenciamento e outras pessoas-chave;investidores., credores, clientes, atenção contínua e mudanças nas expectativas dos reguladores do governo e outras partes interessadas, e alguns outros fatores descritos em nossos outros registros junto à Securities and Exchange Commission.Somos advertidos a não depositar confiança indevida nessas declarações prospectivas, que se referem apenas à data indicada ou, se nenhuma data for fornecida, à data desta demonstração de resultados.Outros riscos principais são descritos na seção “Ponto 1A.Fatores de risco” nos registros da empresa na Securities and Exchange Commission, incluindo o relatório anual da empresa no formulário 10-K para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2021. A empresa não assume nenhuma obrigação de atualizar ou revisar publicamente quaisquer declarações prospectivas, sejam como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros.
Horário da postagem: 10 de novembro de 2022
